1.2 P2P借贷平台的运作
以陆宜信为例，宜信的参与者包括借款人和投资人两方。两者对于平台的运营都非常重要。
在对贷款进行投资操作之前，投资者必须先在宜信上面注册和建立账号。投资者可以获得关于借贷人的详细信用信息，但是借款人的收入和地址信息是有限制的。投资者并不能获取借款人姓名、联系方式和个人敏感信息。但是投资者也可以询问借款人一些在限制之外的问题。
通过个人逐一选择，或者使用宜信提供的自动投标工具，投资者可以建立一个贷款列表。投资者通常根据自己的期望利率和风险偏好建立一个投资组合——高利率往往和高风险正相关。宜信平台上有几种风险等级的贷款，等级低的贷款利率最低，等级高的则最高。一旦贷款业务成功交易，相应的投资者将在一定时间内获取回报。
借款人要先在宜信的网站上申请贷款，然后等待审核。假如审核成功并同意所有的期限，那么该贷款的申请将会在宜信的网站平台上公布并介绍给投资者。
借款人需要支付一笔相当于借款额1.11%到5%之间的手续费。这笔费用基于借款额。假如一个借款人需要1万元，并支付了5%的手续费，那么借款成功后，借款人将只能获得9500元。这项费用的波动是根据其贷款风险等级确定的。
每一笔贷款将会在网站平台上公布两周，以寻找潜在投资者。当这笔贷款在两周内获得了100%的投资后，它将从网站平台上被撤下并开始借贷手续。就宜信上的实际情况来说，99%的借款申请是被全额投资的。
P2P是个快速发展的行业。还是以宜信为例，宜信在2012年7月31日当周促成的累计借贷额是1277万元。预期年化利率大于8.4%。通过这两个简单的数据可以看出，P2P借贷变得越来越受欢迎，其效益可以为投资者和借贷者提供客观的价值。
P2P平台对于投资者来说有几大价值。其中最大最重要的就是较高的投资回报率。不少投资者的年化收益率在10%左右。绝大部分投资者的年化收益率也都在6%以上。
在P2P借贷中，投资者可以自由选择不同风险等级的贷款——可以选择拥有最高信用等级的贷款，也可以选择投资高风险高收益的贷款，还可以选择投资不同风险和不同收益的贷款组合。
P2P借贷也能使投资者的整体投资组合更加多元化。相对于投资者的其他资产类别，消费信贷的风险波动性并不大。一个在宜信上的多元化投资组合，可能实现年复一年日复一日的价值增长，而不会像股市投资那么快速波动。
同时，有很多人被P2P借贷吸引，是因为他觉得自己是投资具体的某个人，而不是“虚无缥缈”的银行或者对冲基金。投资者可以清楚地知道他投资了谁，由此也获得了帮助别人的满足感。
P2P平台对于借款人来说，最大的价值就是较低的借款利率。虽然抵押贷款的利率处于历史低点，但是信用卡贷款利率却持续增长。与此同时，信用卡贷款违约率却在最近几年走低。
持有信用卡的人们发现，即使自己的信用记录良好，但是利率却在持续攀升。而在宜信上的借贷利率，通常而言，却要比信用卡公司还要低几个百分点。
另一项价值是，借款人拥有享受信用服务的通道。金融危机对银行和金融机构产生的巨大影响至今仍在延续。在美国，有一些个人，以前很容易的从银行获得贷款，现在突然发现他们被银行拒绝了。
在过去的几十年中，很多人用家庭固定资产为抵押向银行借款。但是随着房产价值的下跌，银行对这些形式的借款保持了警惕。同时，银行批准无抵押个人贷款的情况也基本不存在了。显然，消费金融有着巨大的市场空间，而宜信抓住了这个机会。在宜信上申请借贷的过程非常简单，只要动动鼠标，贷款的流程可以都在网络上完成，而借款人也容易约定借款利率。
三年和五年的固定借款期限，对于借款人也很有吸引力。他们可以预见债务可以在相对短期内被完全清偿。对于那些面临严重信用卡偿付危机的人来讲，宜信提供了有价值的解决方案。
